假设市场投资组合的收益率和方差分别为12%和0.25,无风险收益率为8%,A股票收益率的方差为0.16
问题描述：
假设市场投资组合的收益率和方差分别为12%和0.25,无风险收益率为8%,A股票收益率的方差为0.16
与市场投资组合收益率的相关系数为0.4,则该股票的要求收益率为多少?
答
COV（Ka,Km）=r*σ a*σ m=0.4*（0.16^0.5）*（0.25^0.5）=0.4*0.4*0.5=0.08,COV（Ka,Km）是A股票收益与市场投资组合收益之间的协方差,r是两者的相关系数,σ a是A股票收益的标准差,σ m是市场投资组合收益的标准差
βa=COV（Ka,Km）/（σ a）^2=0.08/0.16=0.5,A股票的贝塔系数是0.5
A股票要求收益率=无风险收益率+（市场投资组合收益率-无风险收益率）*贝塔系数=8%+（12%-8%）*0.5=10%不好意思，答案不是这个。答案是9.28%。再求那个A股票的贝塔系数这个公式是什么公式啊？数据代入代错了，βa=COV（Ka，Km）/（σ m）^2=0.08/0.25=0.32，A股票的贝塔系数是0.32A股票要求收益率=无风险收益率+（市场投资组合收益率-无风险收益率）*贝塔系数=8%+（12%-8%）*0.32=9.28% 求A股票的贝塔系数这个公式利用的是线性代数的知识，数学中有学的