eviews 协整分析结果
eviews 协整分析结果
原文中说,在协整检验中,根据似然比检验判断方程有没有截距项,这个方程是协整方程还是OLS方程?约翰森协整检验如何看出来有没有截距项?
协整检验的结果如下,如果估计出协整方程?
最上面的 1 cointegrating equation 协整结果下面还有 2 cointegrating equation ,2 cointegrating equation ,2 cointegrating equation 等等,这些都是啥意思?
修正系数Adjustment coefficients
哥哥 还有一个问题
第三,原文给出了一个协整关系的标准化协整向量,这个是不是协整方程?
一个协整关系的标准化向量这个和文中的协整方程又有什么区别呢?
JOES 2009年的 “Currency substitution in selected African countries”?楼主哪所大学的（厦大?）?导师是谁,方便透露么? 非常impressive啊,搞应用的懂cointegration（就是你说的协整）.
这个方程是肯定是协整方程,不能用OLS因为error term不是white noise.而且,所有cointegration相关的计算,基本都要用maximum likelihood estimator (MLE).包括它的姊妹 fractional cointegration (FC).
Johansen test 是用来检验cointegration的.原文里,截距项是用likelihood ratio (LR) test.这个很正常,反正也要用MLE来做,LR比其他那两个test更容易.
cointegrating equation 就是协整方程.你也应该知道,协整方程不可能把所有系数都consistently计算出来的.必然要以其中一个为基点normalize.所以,计算结果是以第一个变量为基点单位normalize的.这也是为什么HKE的系数是1,而且没有standard error.
修正系数其实就是建立在原来所有变量（HKE,HKM2等等）的 first order difference （D(HKE),D(HKM2)等等）.因为如果原来的模型是I(1),没法consistently计算,那么first order difference 之后的就是I(0).很容易计算.甚至某些情况直接用OLS计算都可以.每个修正系数下的standard error也是这么计算出来的.
哥哥，你厉害啊~~就是这篇文章，小弟是同济的学生
小弟还有些不懂的，原文中用似然比检验每一个协整向量是否有截距项，是不是 “先求出协整向量，再对协整向量进行似然比检验？”
还是 先用对每个国家的变量进行极大似然估计，判断截距系数是否显著 然后再对每个国家进行协整检验？根据对截距项的似然比检验结果来判断协整方程的形式？？因为协整检验的方式有五种，对原始序列和协整方程形式做了约束：
谢谢大哥了
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“先求出协整向量，再对协整向量进行似然比检验？”
对。
具体过程是先求出协整向量（选择带intercept），然后用LR test 看看这个intercept是不是significant。如果不significant，重新做cointegration，不过选择没有intercept那项。